BTC ETF Launch Flop, Inflationsdaten + meine Marktprognose 🔮

Im heutigen Newsletter:

• 🥶 BTC ETF Launch Flop?

• 💩 Vanguard Shitstorm

• 🇺🇸 Inflationsdaten der USA

• ✅ Shadow-Ban umgehen

• 🤡 Meme der Woche

• 💡 Zitat der Woche

• 🐦 Tweet der Woche

• 🕒 Wichtige Deadlines

• 💎 Mein Portfolio

• 🔮 Meine Marktprognose

Lesezeit: 4 Minuten

📹 Diesen Newsletter als Video anschauen

🥶 BTC ETF Launch Flop?

Der Launch der BTC Spot ETFs hat zunächst einige Rekorde gebrochen:

• $1.2 Mrd. Trading-Volumen in den ersten 30 Minuten (Quelle) 

• $4.6 Mrd. Trading-Volumen am ersten Tag (Quelle)

• $7.6 Mrd. Trading-Volumen in den ersten 2 Tagen (Quelle)

Was viele erst später bemerkt haben: Trading-Volumen ≠ Zuflüsse

Festhalten. Am ersten Tag flossen gerade einmal $655 Mio. in die ETFs. Die Medien haben dagegen mit mehreren Milliarden gerechnet.

Insbesondere 2 Dinge sind dabei auffallend:

• Grayscale hatte das höchste Handelsvolumen und zugleich durch das Ausarbitragieren des Discounts netto Abflüsse.

• BlackRock sah “nur” $112 Mio. Zuflüsse, obwohl laut den Medien $2 Mrd. nur auf den Launch gewartet haben.

Wer ernsthaft geglaubt hat, dass die Finanzelite mit Ankündigung darauf wartet, um die Bags der Retailer zu pumpen… Der ist ohnehin verloren. 🤷🏻‍♂️

Die korrekten Werte zum Handelsvolumen und den Zu- und Abflüssen waren übrigens erst deutlich später öffentlich verfügbar.

Wenn man Blockchains mit On-Chain-Daten in Echtzeit gewohnt ist, dann merkt man erst einmal, wie altmodisch unser TradFi ist. 🙈

💩 Vanguard Shitstorm

Der Investmentriese Vanguard managt in Summe satte $7.2 Billionen - also knapp 9-fach mehr Kapital als die Marktkapitalisierung von Bitcoin.

Insbesondere in der ETF-Welt ist Vanguard sehr bekannt. Und dennoch haben sie entschlossen, die BTC Spot ETFs zu blockieren.

Der Grund? “Unserer Ansicht nach passen diese Produkte nicht zu unserem Angebot, das sich auf Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld konzentriert, die Vanguard als Bausteine eines ausgewogenen, langfristigen Anlageportfolios ansieht.” (Quelle)

Bitcoin passt wohl nicht in ein langfristiges Portfolio. Waffen, Tabak, fossile Treibstoffe, Pharma, taktische Raketen und MC Donalds sind aber okay? 🤦🏻‍♂️

Die Reaktion der Bitcoiner?

Allein auf Twitter findest du tausende Kommentare von angepissten Kunden, die ihre Ersparnisse auf einen anderen Anbieter verlegt haben.

Willkommen in der Kryptowelt, Vanguard! 👋

Meine Vermutung: Vanguard hat es versäumt, auf den BTC ETF Zug aufzuspringen. Langfristig aus meiner Sicht ein sehr teurer Fehler.

Um jetzt nicht zu viel Kapital an die Konkurrenz zu verlieren, werden bestehenden Kunden die neuen ETFs nicht angeboten.

Ich warte nur noch darauf, bis in wenigen Wochen der Antrag für einen eigenen Krypto ETF bei der SEC eingeht… 🤡

🇺🇸 Inflationsdaten der USA

Die Headline Inflation stieg stärker als erwartet von 3.1% auf 3.4% - kein gutes Zeichen! Die Core Inflation sank dagegen von 4.0 auf 3.9%.

Zur Erinnerung: Die Headline Inflation berücksichtigt alle Güter, während die Core Inflation die Lebensmittel- und Energiepreise vernachlässigt.

Grundsätzlich sind das keine guten Nachrichten, da beide Zahlen höher als erwartet waren. Der langfristige Trend ist allerdings weiter abnehmend.

Der Markt preist deshalb auch weiterhin im März dieses Jahres mit einer Wahrscheinlichkeit von knapp 77% die erste Zinskürzung ein. 

Der Markt preist zudem ein, dass die FED in jedem Meeting in 2024 den Leitzins senken wird. Jerome hat dagegen nur 3 Kürzungen signalisiert.

Ich gehe weiterhin davon aus, dass die Märkte in Q1 und Q2 noch etwas holpriger werden und der Durchbruch erst in Q4 kommen wird.

✅ Shadow-Ban umgehen

Ich wurde von einem Community-Mitglied darauf aufmerksam gemacht, dass meine Kanäle von YouTube geshadow-banned werden.

Oder anders formuliert: Dass dir trotz eines Abos nicht all meine Videos im Feed angezeigt werden.

Um immer alle Videos zu sehen, einfach unterhalb eines Videos die Glocke aktivieren. Damit bist du immer up-to-date! 🙂

• Mein Hauptkanal

• Mein Zweitkanal

🤡 Meme der Woche

Das traditionelle Finanzsystem ab Mai:

(Stichwort: ETH Spot ETF)

💡 Zitat der Woche

“Being wrong is not a mistake - staying wrong is.” - Mark Yusko

Welche Altcoins hodelst du noch in der Hoffnung, dass es irgendwann vielleicht doch noch nach oben geht?

🐦 Tweet der Woche

Nachdem er mit seinem Bruder Tyler bereits im Juli 2013 den ersten Bitcoin Spot ETF beantragt hatte.

Damals war der BTC-Preis noch unter $100. Zum Glück hat die SEC die Investoren vor diesem ~430x Anstieg geschützt! 😅

🕒 Wichtige Deadlines

• 93 Tage bis zum Bitcoin Halving Event (17.04.2024)

• 128 Tage bis zum potenziellen ETH Spot ETF (23.05.2024)

• 21 Monate bis zum Peak bei BTC (🔮 November 2025)

💎 Mein Portfolio

Mein Portfolio hat in den letzten Wochen ein Allzeithoch nach dem anderen gesetzt. Mein Trade ging sogar besser auf, als erwartet.

Im Oktober hatten Manu und ich diese Trading-Idee in unserer Membership diskutiert. Die Idee war, die Frontrunner frontzurunnen.

Heißt konkret: Vor dem großen Hype der BTC Spot ETF eine gehebelte Long-Position auf BTC aufzubauen und zum Hype-Peak abzustoßen.

Allein das brachte saftige Profite ein. Ich gehe zudem davon aus, dass wir das Mid-Top bei rund $49k bereits gesehen haben.

Gleichzeitig habe ich vermutet, dass der Launch den Tiefpunkt für ETH in BTC-gemessen sein könnte. Deshalb bin ich long ETH geblieben.

Auch das hat sich (bisher) so ausgespielt. Sogar deutlich stärker als erwartet - wenn ich ehrlich bin. Ob das so bleibt, werden wir sehen.

Mein Portfolio hat sich jedenfalls seit dem Tiefpunkt im Dezember 2022 um den Faktor 4.2x erhöht - und das nur mit BTC und ETH.

Die Power von gehebelten Kursgewinnen. 🔥

Hier ein paar mehr Details:

• wBTC: 0%

• ETH: 62.54% @LIQUITY → EBEL2x-Strategie (1.68x Hebel)

• Cash: 37.46% 

Nach meiner letzten E-Mail waren einige überrascht, dass ich mein Portfolio in “aktiv” und “passiv” unterteile.

Hier im Newsletter teile ich nur mein “aktiv” gemanagtes Portfolio. Wie auch in unserer Strategie-Gruppen empfohlen, habe ich 3 verschiedene Töpfe:

• 🔴 EBEL2x-Strategie (aktiv) → EBEL-Strategie mit Hebel

• 🔵 Cold Storage (passiv) → EBEL-Strategie ohne Hebel

• 🔴 Risikokapital (aktiv) → Riskantere EBEL-Strategien mit Hebel

Der Cold Storage ist die “Notfall-Reserve”, bei der ich keine vermeidbaren Risiken eingehe und auf die ich beim Reisen auch keinen Zugriff habe.

🔮 Meine Marktprognose

Bezüglich dem weiteren Verlauf teile ich zum Großteil die Einschätzung von Manu House. Hier ein paar meiner Gedanken:

• Aktuell fehlt ein Katalysator für höhere BTC-Preise. Durch den Hype um die ETFs ist das Halving Event (bislang) untergegangen.

• Der Hype rund um die ETH Spot ETFs könnte zunehmen, wodurch ETH selbst bei einer Downside besser als BTC performen könnte.

• Eine Korrektur von 25-35% ist rein historisch betrachtet mehr als überfällig und auch absolut gesund nach solch einer Rally.

• Die Abflüsse aus dem Grayscale ETF sollten vorerst weitergehen, da nach wie vor viele durch den Discount massiv im Profit sind.

• Über eine potenzielle Rezession spricht aktuell kaum mehr jemand. Das macht es umso wahrscheinlicher, dass sie bald kommt.

Konkreteres kann ich leider nicht sagen, da mein frisch geborener Neffe (Henry) meine Glaskugel aus Hawaii heruntergeworfen hat.

Henry meinte aber, dass er folgende Preisziele im Auge hat:

• 🔮 $37.5k - mit 80% Wahrscheinlichkeit

• 🔮 $35k - mit 70% Wahrscheinlichkeit

• 🔮 $32.5k - mit 60% Wahrscheinlichkeit

• 🔮 $30k - mit 50% Wahrscheinlichkeit

Durch ein Black Swan Event könnte er sich auch Preise um die $20k vorstellen. Dazu braucht es aber einen entsprechenden Auslöser.

Halt die Ohren steif,
- Onkel Kevin

P.S. Bei der ETH/BTC Ratio und der Bitcoin Dominanz sollte es vermutlich in den nächsten Tagen eine Entscheidung geben, ob der Trend weitergeht oder gebrochen ist. Aktuell super spannend! ✌