DFI Update, bullisches ETH Narrativ + Portfolio-Update 🔥

Im heutigen Newsletter:

• 👀 DeFiChain Update

• 📈 Liquid Restaking Rally

• 📅 Ist Bitcoin zu früh?

• ⭐ Dencun kommt

• 🔔 BTC ETF Upgrade

• 🕒 Wichtige Deadlines

• 💎 Mein Portfolio

• 💡 Die öden Basics

Lesezeit: 5 Minuten

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👀 DeFiChain Update

Erst DFX, dann LOCK und nun auch das Jellyverse. Laut diesem Video wird das wohl vielversprechendste Projekt nicht auf der DMC launchen.

Das Team bezweifelt, dass sie das Jellyverse erfolgreich auf der DMC launchen können. Als primärer Grund wird die “Instabilität” genannt:

• Fehlende Liquidität: Das TVL ist im letzten Jahr über 70% gefallen und vom Allzeithoch über 90% entfernt.

• Zu starke Zentralisierung: Wenn Bake durch den Streit aufgelöst wird oder regulatorische Probleme bekommt, dann war’s das.

• Fehlender Fokus: Die DeFiChain kommt nicht vorwärts, da der Fokus nach wie vor auf den ungedeckten Tokens liegt.

• Vertrauensverlust: Durch den massiven Fall des Tokenpreises haben viele DFI Investoren viel Geld verloren.

• Zweifel an der Roadmap: Die DMC ist noch nicht einmal fertig ausgebaut und es wird bereits an einem neuen Layer getüftelt.

Der DFI- und dUSD-Preis sind bereits kurz vor der Ankündigung stark gefallen, haben sich allerdings seither wieder teilweise erholt.

Was ist der neue Plan? Das Team ist mit den Top 5 Chains in Kontakt und hat bereits erste Partnerschaften geknüpft.

Es wird wohl als “Dankeschön” bzw. zum Abschied einen Airdrop für DFI- und dUSD-Halter geben, der auf der neuen Chain ausgeschüttet wird.

Meine persönliche Meinung: Die genannten Kritikpunkte sind nichts Neues. Das Fundament ist schlicht zu wackelig, um darauf aufzubauen.

Ich selbst hatte ja damals in 2022 ähnliche Pläne, die ich dann verworfen habe. Aus einer Business-Perspektive daher für mich völlig nachvollziehbar.

Respekt für diese Entscheidung! Das war sicher nicht einfach. Für die Zukunft der DeFiChain aber nicht gerade ein gutes Zeichen.

Auch der geplante Airdrop wird vermutlich nur dazu führen, dass noch mehr Kapital aus dem DeFiChain-Ökosystem abfließt.

📈 Liquid Restaking Rally

In meiner gesamten Zeit im DeFi-Space habe ich noch nie solch eine Wachstumskurve gesehen. Und zwar von “Liquid Restaking”:

• Liquid: Du kannst deine Kryptos staken und bekommst einen Token als “Quittung”, mit dem du andere DeFi-Protokolle nutzen kannst.

• Restaking: Du hilfst nicht nur bei der Validierung einer Chain, sondern auch bei anderen Projekten und erhältst dafür mehr Rewards.

Noch im Dezember betrug das TVL in diesem Bereich wenige Millionen Dollar. Heute stehen wir bereits bei über $2 Milliarden.

Liquid Restaking könnte im nächsten Zyklus zum größten Narrativ für Ethereum werden - zusammen mit dem ständig abnehmenden Angebot.

Denn dieser Use Case fungiert wie eine Art “Staubsauger”, der immer mehr der verfügbaren Ether aufsaugt und illiquide macht.

Mir selbst sind die extra Rewards das zusätzliche Smart Contract Risk aber nicht wert. Ich konzentriere mich lieber auf Borrowing Protokolle.

📅 Ist Bitcoin zu früh?

In den letzten 2 Zyklen hat es jeweils rund 1000 Tage gedauert, bevor Bitcoin sein altes Allzeithoch brechen konnte.

Und das auch erst nach einer starken Korrektur im Bärenmarkt:

• 1. Zyklus: -85% → 411 Tage nach dem ATH

• 2. Zyklus: -84% → 364 Tage nach dem ATH

• 3. Zyklus: -77% → 365 Tage nach dem ATH

Wenn du allerdings den heutigen Preis mit den letzten 2 Zyklen vergleichst, dann stellst du Folgendes fest: Bitcoin ist historisch “zu früh” dran.

Auch die Analyse der Langzeithalter zeigt, dass wir historisch betrachtet bislang immer das Durchbruch-Level erneut angetestet haben.

Derzeit liegt dieses Level bei rund $31k bei Bitcoin. Das wären vom heutigen Preisniveau nochmal rund -30%.

Gibt es dafür eine Garantie? Natürlich nicht. Auch eine “irrationale Rally” in eine Rezession ist historisch betrachtet nicht selten. 🙂

⭐ Dencun kommt

Das nächste große Ethereum Upgrade (EIP-4844) wurde ein letztes Mal erfolgreich getestet. Als Nächstes kommt es dann auf das Mainnet.

Zur Erinnerung: Ein Testnet dient lediglich zum Testen neuer Entwicklungen, während das Mainnet die derzeit führende Chain ist.

In diesem Video von Coin Bureau bekommst du tiefere Infos über das Upgrade sowie dessen Folgen für Ethereum sowie seine L2s.

Die Kurzfassung: Die Transaktionsgebühren auf L2 sollen 10-100x günstiger werden und die Chains rund 45-100x schneller werden.

Das konkrete Datum für das Upgrade soll noch heute veröffentlicht werden. Mal schauen, ob der Hype was mit dem Preis macht.

🔔 BTC ETF Verlauf

Hier ein Update zu den neuen BTC Spot ETFs:

• Das Positive? Die Abflüsse durch Grayscale sind mittlerweile so gering, dass die Zuflüsse alles kompensieren können.

• Das Negative? Die Zuflüsse selbst haben ebenfalls abgenommen und sind im Verhältnis zum Angebot relativ gering.

Die Adoption der ETFs wird vermutlich deutlich länger dauern, als sich das die meisten vor der Zulassung vorgestellt hatten.

Im Vergleich zu Ethereum sieht es bei Bitcoin allerdings deutlich besser aus, da in den USA noch keine ETH Spot ETFs genehmigt wurden.

Das erklärt auch, warum derzeit erst $5.5 Mrd. in allen Ethereum ETFs gelockt sind. Das meiste davon steckt in schwedischen Futures ETFs.

Ich bin mal gespannt, ob im Mai die Ethereum Spot ETFs in den USA genehmigt werden. Und vor allem, ob es gleich stark gehypt wird.

🕒 Wichtige Deadlines

• 69 Tage bis zum Bitcoin Halving Event (18.04.2024)

• 109 Tage bis zum potenziellen ETH Spot ETF (23.05.2024)

• 20 Monate bis zum Peak bei BTC (🔮 November 2025)

💎 Mein Portfolio

Hilfe. Habe ich etwa zu früh verkauft? Sehen wir jetzt noch eine massive Rally und Bitcoin macht bereits vor dem Halving ein neues ATH?

FOMO. Hilfe!!! 😂

Nein Quatsch. Ich schlafe aktuell nach wie vor wie ein Baby und gehe auch weiterhin davon aus, dass wir eine größere Korrektur sehen.

Zum Vergleich: Meine derzeitige Cash-Position ist größer als mein netto Gesamtvermögen damals zum letzten ATH von Bitcoin.

Aber… Was ist, wenn ich mich täusche? Genau deshalb bin ich nach wie vor mit dem Großteil meines Kapitals long in ETH.

Wer in solchen Phasen “All In”-Entscheidungen trifft und zu 100% in Cash geht, kann sich auf eine emotionale Achterbahn gefasst machen.

Was ist, wenn ich richtig liege? Dann sinkt der Preis meiner Ether und ich kann zu günstigeren Preisen erneut einen Hebel aufbauen. Perfekt!

Dieser Zyklus wird noch eine gaaanze Weile dauern. Uns rennt aus meiner Sicht (noch) nichts davon. Also alles easy. ✌

Hier ein paar mehr Details:

• wBTC: 0%

• ETH: 63.65% @LIQUITY → EBEL2x-Strategie (1.68x Hebel)

• Cash: 36.35% 

💡 Die öden Basics

Hast du dich auch schon einmal super tief mit einem Thema beschäftigt, nur um dann festzustellen, dass es nur auf die “öden Basics” ankommt?

Nehmen wir mal das Thema “Sprache lernen”:

• Lerne die Vokabeln und übe die Grammatik

• Führe regelmäßige Konversationen

• Lies und höre die Sprache regelmäßig

Repeat. Und in spätestens 1-3 Jahren wirst du mit Einheimischen ohne Probleme ein Gespräch führen können.

Nehmen wir nun das Thema “Muskelaufbau”:

• Trainiere regelmäßig und progressiv

• Gib deinem Körper genügend Erholung

• Ernähre dich überkalorisch und proteinreich

Repeat. Und bereits nach einem halben Jahr wirst du erstaunt sein, wenn du in den Spiegel schaust.

Diese Wahrheit klingt total öde, oder? Viel interessanter sind doch die neuesten (und unnötigen) Superfoods und Supplements.

Jetzt die Frage an dich: Was sind die “öden Basics” beim Thema Finanzmanagement und Investieren in der heutigen Zeit?

Hier meine persönliche Antwort, die teilweise kontrovers ist:

• Nimm mehr Geld ein, als du ausgibst. Der Klassiker.

• Investiere in Vermögenswerte, die am stärksten von der kommenden Geldmengenausweitung profitieren (#Krypto)

• Hab so viele Fiat-Schulden wie möglich, ohne dabei liquidiert zu werden. Wer schuldenfrei lebt, verliert.

Spätestens beim letzten Punkt verdrehen vermutlich einige Finanzgurus den Kopf. Rein rational spricht aber meiner Meinung nach viel dafür.

Halt die Ohren steif,
- Dein Kevin

P.S. Künftig wird es häufiger Gewinnspiele & Giveaways auf meinem Zweitkanal geben. Falls du noch nicht abonniert hast, kannst du das hier machen.