Krypto-Crash, Markteinschätzung + großes Portfolio-Update 👀

Im heutigen Newsletter:

• 📉 Krypto-Crash

• 📈 Positive News

• 🔮 Wie geht es weiter?

• 💡 Zitat der Woche

• 🤡 Meme der Woche

• 🕒 Wichtige Deadlines

• 💎 Mein Portfolio

Lesezeit: 4 Minuten

📹 Diesen Newsletter als Video anschauen

📉 Krypto-Crash

Der Volatilitätsindex des S&P 500 (VIX) hat am “Black Monday” Level erreicht, wie zuvor nur in der Finanzkrise 2008 und dem COVID-Crash.

Dieser Index misst die erwartete kurzfristige Schwankungsbreite des S&P 500. Ein solcher Ausschlag deutet meist auf starke Angst und Panik hin.

Allein im Kryptomarkt wurden mehr als $1 Mrd. Long-Positionen liquidiert. Auch der Aktienmarkt hat $2.1 Billion an Marktkapitalisierung verloren.

Die vermuteten Auslöser?

• 1️⃣ USD-JPY Carry Trade

Die Bank of Japan hat mit der Erhöhung des Leitzinses auf 0.25% ein Black Swan Event ausgelöst, das weltweite Konsequenzen hatte.

Der japanische Aktienmarkt (Nikkei 225) hat den größten 2-Tages-Einbruch in der Geschichte erlebt - noch stärker als am Black Monday 1987.

Die Kurzfassung? Durch die Nullzinspolitik haben viele Investoren den japanischen Yen (JPY) günstig geliehen und damit im US-Markt investiert.

Die Zinserhöhung der japanischen Notenbank machte diesen “USD-JPY Carry Trade” allerdings aus 2 Gründen für viele Investoren unrentabel:

• 1) JPY Stärke: Der japanische Yen wurde im Vgl. zum USD stärker. Die Schuldenseite der Investoren ging also wertmäßig nach oben.

• 2) Investment Schwäche: In JPY gemessen haben die US-Anleihen und US-Aktien an Wert verloren.

Da vermutlich viele diesen Trade mit großen Summen und auch gehebelt ausgeführt haben, hat das beim Auflösen zu einer Teufelsspirale geführt.

• 2️⃣ US-Zinspolitik

Zeitgleich ging ein Video von CNBC viral, bei dem ein amerikanischer Ökonom eine vorzeitige Notfall-Zinskürzung von 0.75% propagierte.

Das Problem? Eine solche Zinskürzung würde den JPY im Vergleich zum USD noch stärker machen, wodurch der Verkaufsdruck weiter ansteigen würde.

Mittlerweile preist der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von rund ~64% eine Zinskürzung in Höhe von 0.5% im September ein.

• 3️⃣ US-Wahlen

Die Gewinnchancen von Trump sind seit dem 16. Juli von 72% auf “nur” noch 52% gefallen. Kamala hat bis auf satte 47% aufgeholt.

Das ist deshalb relevant, weil der NASDAQ stark mit den Gewinnchancen von Trump korreliert. Viele Investoren scheinen auf Trump zu spekulieren.

• 4️⃣ Nahost-Konflikt

Die Anspannung im Nahen Osten hat weiter zugenommen. Am Montag gingen Gerüchte herum, dass Israel kurz davor steht, den Iran anzugreifen.

Auch die Aktien der größten US-Verteidigungsunternehmen sind am Montag stark angestiegen, während der restliche Aktienmarkt kollabierte.

Bislang gab es (zum Glück!) noch keinen Angriff. Die Spannung ist aber nach wie vor hoch. Eine Eskalation ist nicht auszuschließen.

• 5️⃣ Weitere Ursachen

All diese Punkte kamen zusätzlich zu den Themen, die ich bereits im letzten Newsletter erwähnt hatte:

• Verschlechterung des US-Arbeitsmarktes

• Trigger des Sahm Rule Indikators

• Verkauf von Berkshire Hathaway

• Verkaufsdruck von Gemini & Mt. Gox

📈 Positive News

Neben all den negativen News gab es aber auch einige positive Aspekte:

• 1️⃣ Rückkauf von US-Staatsanleihen

Die USA haben gestern den Zurückkauf ihrer Staatsanleihen im Wert von $50 Mrd. begonnen, um den Markt zu stabilisieren:

• Geplanter Rückkauf im August: $8.5 Mrd.

• Geplanter Rückkauf im September: $31.5 Mrd.

• Geplanter Rückkauf im Oktober: $10 Mrd.

Das entspricht zwar nicht der Definition von “Quantitative Easing” (vereinfacht: Gelddrucken), hat aber einen ähnlichen Effekt auf die Märkte.

• 2️⃣ Positive S&P 500 Aussichten

Seit 1980 hat der S&P 500 in Summe 39 Rücksetzer von 5% erlebt. So haben sich die Märkte historisch danach entwickelt:

• Nach 1 Monat: Ø +2% und in ~70% der Fälle positiv

• Nach 3 Monaten: Ø +4% und in ~80% der Fälle positiv

• Nach 6 Monaten: Ø +7% und in ~85% der Fälle positiv

• Nach 12 Monaten: Ø +11% und in ~75% der Fälle positiv

Sollte sich der S&P 500 also “normal” entwickeln, dann sehen die nächsten 12 Monate weiterhin rosig aus. 

• 3️⃣ Bottom Indikator geflasht

Wenn du dir die Preisentwicklung von BTC auf Coinbase anschaust, dann erkennst du, dass das Premium 4 Mal stark negativ blieb:

• Dezember 2018: Tiefpunkt des Bärenmarktes des damaligen Zyklus

• Dezember 2019: Tiefpunkt der Zwischenkorrektur (ohne Covid-Crash)

• November 2022: Tiefpunkt des Bärenmarktes in diesem Zyklus

• August 2022: Tiefpunkt dieser Zwischenkorrektur?

Laut diesem Indikator könnte also der Boden für BTC entweder bereits drin sein oder unmittelbar bevorstehen.

Nur Mitte 2022 blieb das Premium länger negativ, ohne dass der Boden bereits erreicht wurde. Das war allerdings in einem Bärenmarkt.

🔮 Wie geht es weiter?

Die Frage lautet: War das erst der Anfang oder bereits das Ende dieser Korrektur? Leider kann dir das keiner beantworten.

Deshalb lass uns auf die Dinge fokussieren, die relativ sicher sind:

• 1️⃣ Sollte der Aktienmarkt weiter nachgeben, dann wird es auch Krypto mit nach unten ziehen. Das haben die letzten Tage bewiesen.

• 2️⃣ Preislich & zeitlich hat diese Korrektur noch mehr Platz. Spätestens zu den US-Wahlen sollte es historisch betrachtet bergauf gehen.

• 3️⃣ Die Finanzmärkte sind so transparent und connected wie nie zuvor. Selbst internationale News werden sofort eingepreist.

• 4️⃣ Egal wie groß die Krise sein sollte, es sollte mittel- bis langfristig zum Gelddrucken kommen. Alles eine Frage des Zeithorizonts.

• 5️⃣ Es war definitiv bereits Blut auf den Straßen. Der Fear & Greed Index war kurzfristig auf 17 - also “extremer Angst”.

Der letzte Punkt erklärt, warum ich auch bereits kräftig nachgekauft habe. Mehr dazu weiter unten in der Portfolio-Übersicht.

Das bedeutet aber nicht (!), dass die Korrektur bereits zu Ende ist. Das ist kein kurzfristiger Trade, sondern ich plane erst in Top-Nähe zu verkaufen.

Wenn du eine sehr bullische Perspektive zur aktuellen Situation hören willst, dann empfehle ich dir dieses Video von Raoul Pal. 

💡 Zitat der Woche

“The biggest adventure you can take is to live the life of your dreams.”

- Oprah Winfrey

🤡 Meme der Woche

Ich beim Versuch, den Dip einzukaufen. 😂

🕒 Wichtige Deadlines

• 40 Tage bis zur ersten erwarteten Zinskürzung (18.09.2024)

• 88 Tage bis zu den US-Wahlen (05.11.2024)

• 441 Tage bis zum BTC-Top bei einem klassischen Zyklus (20.10.25)

🎁 Verdiene gratis Geschenke

Folgende Belohnungen warten auf dich, wenn du meinen Newsletter mit deinen Freunden und deiner Familie teilst:

• 1 Referral: Gratis Download "9 Tipps für 10x Krypto-Gewinne”

• 5 Referrals: E-Book "DeFi-Strategien für krasse Renditen" (9.90 €)

• 10 Referrals: Exklusiver Rabatt für unsere Membership

Du hast aktuell 0 Empfehlungen. Nur noch 1 bis du den GRATIS Download "9 Tipps für 10x Krypto-Gewinne" bekommst.

Teile dafür diesen Link mit anderen: https://newsletter.kevinsoell.com/subscribe?ref=PLACEHOLDER

💎 Mein Portfolio

Es gab einige Änderungen in meinem Portfolio:

• ETH & wBTC nachgekauft: All meine Limit-Order für ETH & wBTC wurden ausgelöst. Ich habe nun kein Cash mehr für Krypto-Nachkäufe.

• MSTR nachgekauft: Die erste Limit-Order für MSTR wurde ausgelöst. Zwei weitere stehen noch aus.

• SOL nachgekauft: Ich habe meine kleine SOL-Position beim letzten Drop verdoppelt. Mein Hebel ist immer noch konservativ.

• Hebel unverändert: Ich habe meine Hauptpositionen noch nicht nachgehebelt und warte dafür noch weiter ab.

Hier ein paar mehr Details:

• BTC: 51.78% EBEL2x-Strategie + EBEL4x-Strategie + Cold Storage

• ETH: 45.67% EBEL2x-Strategie + Vault-Automation

• Risikokapital: 2.55% @SOL + Altcoins

Halt die Ohren steif,
- Dein Kevin

P.S. Nur noch bis Sonntag gibt es 50% Rabatt auf meinen DeFi-Kurs bei BTC-Echo sowie 50% Rabatt auf meinen Videokurs zum Start eines Online Business. Das sind die größten Rabattaktionen, die es dazu je gab.